Comportamento do Mercado Financeiro em 11.08.2015
O Ibovespa foi decaindo após sua abertura até o meio da tarde.
A partir daí, iniciou lenta reação, que se acentuou nos leilões de fechamento, suavizando a baixa, por conta da notícia do rebaixamento da nota soberana do Brasil pela Moody’s, mas, a impostação de perspectiva estável, quando era esperada negativa, foi bem recebida.
Em suma, a desvalorização da moeda da China derrubou os mercados acionários pelo mundo e sem agenda doméstica mais significativa, o índice brasileiro seguiu “ipsis litteris” a trajetória do Dow Jones ao longo de todo o pregão, deslocando-se para cima apenas no final.
Ibovespa
O índice doméstico fechou aos 49.072 pts (-0,57%), com volume de R$4,83 bilhões, acumulando +1,02% na semana, -3,52% no mês, -1,87% no ano e -13,32% em 12 meses. Vale lembrar que amanhã ocorrerão vencimentos de índice futuro e de opções sobre o índice e, na sexta-feira (14), será o último dia para zeragem de posicionamentos no mercado opções sobre ações.
Na China, o PBoC (Banco Central da China) desvalorizou o yuan em cerca de 1,9% (a variação máxima anterior havia sido de 0,16%), passando a paridade com o dólar para 6,2298, de 6,1162 antes, abalando os mercados globais. Esta postura, que nada garante ter sido a última, foi uma clara sinalização que a economia local prossegue desacelerando mais rápida e incisivamente do que os dados têm mostrado. Em médio prazo, a depreciação de sua moeda tende a propiciar mais exportações.
Moody's
A agência internacional de rating Moody’s rebaixou, no final da tarde de hoje, a classificação soberana do Brasil para o piso da escala de grau de investimento (Baaa3), com perspectiva estável – que antes era negativa. Vale lembrar que pela agência S&P a nota já se encontra neste patamar desde 24 de março deste ano e que a perspectiva passou para negativa em 28/07/2015.
Capitais Externos na Bolsa
No último dado disponível, a Bovespa teve saída de capital externo de R$81,537 milhões no último dia 7, somando R$69,843 milhões em agosto mês (-R$568 milhões em julho) e acumulando R$21,042 bilhões em 2015.
Câmbio e Juros Furutos
O dólar comercial (interbancário) fechou cotado a R$3,5000 (+1,45%), acumulando -0,28% na semana, +2,43% no mês, +31,83% no ano e +53,91% em 12 meses.
Nos Juros futuros (DI), mais um dia em que as taxas recuaram, derrubando como um todo a curva da estrutura a termo da taxa de juros, dando prosseguimento as correções do “exagero” das altas da semana anterior.
Indicadores.
No Brasil, a 1ª prévia do IGP-M de agosto variou +0,10%, versus +0,65% da 1ª prévia de julho, acumulando agora +5,16% em 2015 e +7,36% em 12 meses. Os seus subíndices assim oscilaram: o IPA-M em -0,06% (+0,56% na 1ª prévia de julho); o IPC-M em +0,14% (+0,48% na 1ª prévia de julho) e o INCC-M em +0,94% (+1,52% na 1ª prévia de julho). Já o IPC-FIPE, que mensura a inflação na cidade de São Paulo, variou +0,84% na 1ª quadrissemana de agosto, ante +0,85% do fechamento de julho – consenso em +0,86%.
Nos EUA, dado preliminar da produtividade 2T15 (não agrícola) cresceu 1,3%, contra -1,1% no 1T15 (revisto de -3,1%) - consenso em +1,6%. Já a prévia do custo de mão de obra subiu 0,5%, frente a +2,3% no 1T15 (revisto de +6,7%) - consenso em 0,0%. Os estoques no atacado subiram 0,9% em junho, versus +0,6% (revisado de +0,8%) em maio - consenso em +0,4%. Já as vendas no atacado forma +0,1% em junho, ante +0,2% (revisto de +0,3%) em maio – consenso em +0,5%.
Agenda da semana - Destaques (vide pg.3 do anexo)
- No Brasil, IGP-M 1ª prévia (11), vendas a varejo (12), IGP-10 e atividade econômica (14);
- nos EUA, produtividade de produtos não-agrícolas, custo da mão-de-obra e estoques e vendas no atacado (11), vendas no varejo, dados de seguro-desemprego e estoques de empresas (13), produção industrial, capacidade instalada, índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan e PPI (14);
- na Alemanha, na França e na zona do euro, PIB 2T15 (preliminar);
- no Japão, produção industrial (11); e
- na China, vendas varejo e produção industrial (11) e investimento estrangeiro (12).
Confira no anexo a íntegra do relatório sobre o comportamento do mercado financeiro nesta 3ª feira, 11.08.2015, elaborado por NATANIEL CEZIMBRA e HAMILTON MOREIRA ALVES, analistas de investimentos do BB INVESTIMENTOS.