Diário de Mercado, na 4ª feira, 20.09.2017

Nem discurso restritivo do Fed derrubou otimismo com o Brasil.
 

Resumo. 

Os investidores estiveram na defensiva hoje nos negócios de renda variável - situação corroborada por um mais fraco giro financeiro no dia, em virtude de rumores de mercado que haveria uma nova denúncia da PGR (Procuradoria Geral da República) contra o presidente Temer.

O fato acabou se confirmando no final da tarde, após estarem fechados os mercados. Assim, a volátil trajetória do índice brasileiro, que permaneceu oscilante ao redor da estabilidade em diversos períodos durante todo o dia pregão, refletiu esta situação.

Entretanto, como neste momento os agentes avaliam que será improvável que a acusação seja aceita pelo congresso, as realizações foram absorvidas e o índice encerrou tão somente levemente negativo, impactado pelas baixas de algumas blue chips.

Ibovespa.

O índice doméstico abriu o dia em baixa, revertendo sua rota logo pela manhã, atingindo a máxima do dia às 11:34h, em 74.949 pts. Em seguida, realizou e entre subsequentes idas e vindas fechou aos 74.656 pts, com ligeiro recuo de -0,18%, descontinuando três pregões seguidos de fechamentos positivos, mas, sem desfazer ainda sua atual tendência ascendente.

As baixas das blue chips Petrobras e Vale pesaram sobre índice, com a mineradora sendo influenciada pela queda de mais de 3% no preço do aço no mercado chinês.

O Ibovespa passou a acumular +2,16% na semana, +5,40% no mês, +23,96% no ano e +30,84% em 12 meses. O parco volume preliminar da bolsa totalizou R$ 5,593 bilhões, sendo R$ 5,399 bilhões no mercado à vista.

Capitais Externos na Bolsa - No último dado disponível, em 12 de setembro, a expressiva entrada de capital estrangeiro atingiu R$ 1,007 bilhão, alavancando o saldo positivo no mês para R$ 2,880 bilhões. Em 2017, o ingresso de capital estrangeiro passou a acumular R$ 13,865 bilhões no ano.

Agenda Econômica.

No Brasil, o IGP-10 da FGV variou +0,39% em setembro, versus deflação anterior de -0,17% em agosto, sendo o consenso dos analistas de +0,34%. O indicador passou a acumular deflação de -2,03% no ano e -1,66% em 12 meses. Os seus subíndices assim variaram: IPA-10 em +0,55%; IPC-10 estável em 0,0%; e o INCC-10 em +0,35%.

O índice IBC-Br, do Bacen, considerado uma prévia do PIB, avançou +0,41% em julho, ante crescimento de +0,55% em junho, acima do consenso, em +0,10%. Já em relação a julho de 2016, o indicador cresceu +1,41%, contra -0,43% no mês anterior, vindo acima do consenso de mercado, em +0,75%.

Câmbio e CDS.

O dólar chegou a principiar em alta, mas, paulatinamente foi perdendo forças e operou a maior parte da tarde em campo negativo. Ao longo do pregão, a divisa acompanhou o mais tranquilo ambiente externo e houve realizações das recentes altas.

A moeda encerrou cotada a R$ 3,1160 (-0,70%), acumulando +0,78% na semana, -1,02% no mês, -4,18% no ano e -6,76% em 12 meses.

Risco País - O risco medido pelo CDS Brasil 5 anos praticamente não teve alteração e encerrou em 182 pts, similar ao número da véspera.

Juros.

Corroborando com o ambiente positivo para a inflação e a SELIC, os juros futuros fecharam progressivamente em queda, da ponta mais curta para a ponta mais longa da curva da estrutura a termo da taxa de juros.

Para a sexta-feira.

Nos EUA, vendas no varejo, produção industrial, utilização da capacidade instalada e produção manufatureira, índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan e estoques de empresas. Na China, New Yuan Loans e Financiamento agregado.


Confira no anexo a integra do relatório de análise do comportamento do mercado na 4ª feira, 20.09.2017, elaborado por Hamilton Moreira Alves, CNPI-T, Rafael Freda Reis, CNPI-P, e Ricardo Vieites, da equipe do BB Investimento