Desempenho do mercado na 4ª feira, 19.08.2015
O Ibovespa seguiu decaindo após sua abertura, tendo batido na mínima do dia por volta das 13h, em 45.977 pts (-3,10%), recuperando algum terreno a partir daí.
Em verdade, o índice doméstico perseguiu a trajetória do Dow Jones ao longo do pregão, mas, sempre mantendo deslocamento negativo em relação ao índice norte-americano.
Domesticamente, o indicador de atividade econômica do Banco Central, divulgado nesta 4ª feira, 19.08, não foi bem recebido pelos investidores, pois continuou a mostrar recuo do crescimento e “recessão técnica”, apurados os dois primeiros trimestres deste ano. Ademais, ainda pairam expectativas sobre votações no Congresso que abrangem questões econômicas.
Nos EUA, os investidores aguardavam a ata do Fed. O órgão citou que
“a maior dos membros do Fomc considerou que as condições para o aperto monetário ainda não foram atingidas, mas, eles notaram que as condições estão se aproximando desse ponto”.
Enfim, as declarações foram consideradas como uma “ducha de água fria” sobre a percepção do mercado de elevação da taxa de juros já em setembro próximo. A taxa implícita nos Fed Funds assimilou o entendimento dos agentes, registrando agora probabilidade de 66% (54% ontem) para manutenção entre 0% e 0,25% e 34% (48% ontem) de alta para 0,50% na taxa de juros pelo Fomc, em sua próxima decisão, marcada para 17 de setembro de 2015. Também, o rendimento (yield) do título do tesouro de 10 anos terminou arrefecendo.
No índice, os setores com piores performances foram: Bancos; Siderurgia/ Mineração; Consumo; e Petróleo/Petroquímico.
Destaques individuais negativos ponderados para:
BBDC4 (R$23,60; -2,72%; giro R$284 milhões);
ITUB4 (R$26,28; -2,05%; giro R$448 milhões);
ABEV3 (R$18,20; -3,09%; giro R$300 milhões);
BBAS3 (R$18,41; -6,17%; giro R$200 milhões); e
PETR4 (R$8,79; -2,33%; giro R$318 milhões).
O índice doméstico fechou aos 46.588 pts (-1,82%), acumulando -1,94% na semana, -8,41% no mês, -6,84% no ano e -20,29% em 12 meses. Preliminarmente, o giro da Bovespa foi de R$6,22 bi (R$5,78 bi no mercado à vista), com o Ibovespa em R$4,87 bi.
No último dado disponível, a Bovespa mostrou entrada de capital externo de R$2,532 milhões no último dia 17 de agosto, com saldo negativo de R$675,850 milhões no mês (-R$568 milhões em julho) e acumulando R$20,299 bilhões em 2015.
O dólar comercial (interbancário) fechou cotado a R$3,4810 (+0,40%), acumulando -0,11% na semana, +1,87% no mês, +31,11% no ano e +54,64% em 12 meses. Nos Juros futuros (DI), algumas taxas até o DI out-17 tiveram ajustes técnicos com pequenos recuos e, a partir daí, modestas elevações, não muito dissonante da curva da estrutura a termo da taxa de juros da véspera.
Indicadores.
No Brasil, o índice de atividade econômica variou -0,58% em junho, versus +0,06% em maio (dado revisto de +0,03%) - consenso em -0,50%, Já em relação a junho de 2014, o indicador oscilou -1,20%, versus -4,75% em mai-15 / mai-14 (dado revisto de -4,73%) – consenso em -1,30%. O indicador teve retração de 0,88% no 1T15 e contração de 1,89% no 2T15 sinalizando “recessão técnica”.
Nos EUA, o CPI (inflação ao consumidor) foi de +0,1% em julho (núcleo em +0,1%), ante +0,3% em junho(núcleo em +0,2%), e +0,2% em relação a julho de 2014 (núcleo em +1,8%), versus +0,1% em junho-15 / junho-14 (núcleo em +1,8%).
Agenda da semana - Destaque (vide pg.3 do relatório anexo)
- No Brasil, confiança industrial CNI e índice de atividade econômica (19), taxa de desemprego (20) e IPCA-15 (inflação consumidor) (21);
- nos EUA, IPC (inflação consumidor) e ata do Fed (reunião de 28 e 29 de julho) (19), dados de seguro-desemprego e índice antecedente (20) e PMI Manufatura (21);
- no Japão PIB 2T15 (preliminar); e
- na China, prévia do PMI manufatura (23).
Confira no anexo a íntegra do relatório sobre o desempenho do mercado na 4ª feira, 19.08.2015, elaborado por NATANIEL CEZIMBRA e HAMILTON MOREIRA ALVES, analistas de investimentos do BB INVESTIMENTOS