Diário de Mercado na 6ª feira, 16.11.2018
Índice sobe com indicações, em dia de zeragem de opções
Comentário.
O Ibovespa avançou em pregão “imprensado” entre o feriado da véspera e o final de semana, em dia de zeragem de posicionamentos no mercado de opções sobre ações (que tende a elevar a volatilidade por conta da “briga entre comprados e vendidos”), cujo vencimento do exercício será na próxima segunda-feira, dia 19.
O motivador do dia foi o mercado considerar propícia a indicação pelo governo eleito para a composição da equipe econômica de Roberto Campos Neto para a presidência do Banco Central – entendido também como mais um passo em direção à independência do órgão, bem como a permanência de Mansueto de Almeida no cargo de secretário do Tesouro Nacional, sendo ambos percebidos como indicações técnicas qualificadas.
Assim, o índice doméstico abriu e operou sempre positivo, com gradual tendência ascendente ao longo da sessão, descolando-se das bolsas de Nova York, que tiveram trajetórias erráticas hoje.
As movimentações em Wall Street estiveram vinculadas a declarações do presidente norte-americano, Donald Trump, envolvendo possível amenização da guerra comercial com a China, e também de citação do vice-presidente do Fed, Richard H. Clarida, abrangendo política monetária dos EUA e desaceleração global.
Ibovespa.
O índice brasileiro avançou com firme volume financeiro e encerrou praticamente na máxima do dia, com apenas 6 papéis negativos, sendo catapultada ponderadamente pelas ações da Petrobras, da Vale e do setor de bancos, em dia de zeragem do vencimento de opções sobre ações, cujo exercício final do vencimento está agendado para a próxima segunda-feira, dia 16.
O Ibovespa fechou aos 88.515 pts (+2,96%), acumulando +3,36% na semana, +1,25% em novembro, +15,85% no ano e +22,07% em 12 meses. O giro financeiro preliminar da Bovespa foi de R$ 15,7 bilhões, sendo R$ 15,1 bilhões no mercado à vista.
Capitais Externos na Bolsa
No dia 12 (último dado disponível), houve retirada líquida de capital estrangeiro em R$ 30,271 milhões da bolsa, com o saldo negativo em novembro indo a R$ 1,274 bilhão. Em 2018, o saldo de capital estrangeiro é deficitário em R$ 7,184 bilhões.
Agenda Econômica.
O índice de atividade econômica do Banco Central (IBC-Br) mostrou variação de -0,09% em setembro, ante +0,53% (dado revisto de +0,47%) em agosto. Em relação a setembro do ano passado, o dado oscilou +0,72%, frente a +2,50% em agosto-18 / agosto-17 (dado revisto de +2,30%).
Assim, no terceiro trimestre avançou 1,74% versus o segundo trimestre. Sobre mesmo período anterior sem ajuste sazonal, no acumulado do ano registrou +1,14%, bem como mostrou alta de 1,45% em 12 meses.
Apesar de diferenças conceituais e metodológicas, que podem mostrar divergências no curto prazo, o indicador serve parcialmente como tendência para a movimentação do PIB brasileiro.
Câmbio e CDS.
O dólar comercial (interbancário), seguindo o comportamento da moeda no mercado internacional, já abriu em baixa e teve todo seu movimento cadente já ao longo da manhã, prosseguindo operando em campo negativo, com curtas oscilações na parte da tarde.
A divisa fechou cotada a R$ 3,7380 (-1,19%), zerando sua variação na semana, mas acumulando altas de 0,27% no mês, de 12,97% no ano e de 14,00% em 12 meses.
Risco País
O risco medido pelo CDS Brasil de 5 anos cedeu a 205 pts, versus 205 da sessão anterior.
Juros.
A curva da estrutura a termo cedeu progressiva e firmemente ao longo de toda a sua extensão, destacadamente nos vértices mais longos, acompanhando o melhor humor do mercado com as indicações do futuro governo eleito e seguindo o arrefecimento do câmbio.
Para a próxima semana.
Brasil: IPC-S / FGV, IGP-M 2ª prévia / FGV, Caged, Coleta de impostos, IPC FIPE- Semanal, Confiança industrial CNI e IPCA-15;
EUA: Construção de casas novas, Licenças para construção, Pedidos de bens duráveis, Índice antecedente, Vendas de casas usadas, Sentimento Univ. de Michigan e PMI Manufatura;
China: Investimento estrangeiro direto;
Alemanha: PIB e PMI Manufatura;
França: PMI Manufatura.
Confira no anexo a íntegra do relatório elaborado por HAMILTON MOREIRA ALVES, CNPI-T, e JOSÉ ROBERTO DOS ANJOS, CNPI-P, ambos integrantes do BB Investimentos.